Google is, zoals veel onderzoekers goed weten, meer dan een zoekmachine - het is op elk moment een opmerkelijk uitgebreide barometer van de publieke opinie en de toestand van de wereld. Door Google Trends te gebruiken, waarmee wordt bijgehouden hoe vaak bepaalde zoektermen in de loop van de tijd in Google worden ingevoerd, hebben wetenschappers seizoenspatronen ontdekt, bijvoorbeeld bij het zoeken naar informatie over psychische aandoeningen en ontdekten ze een verband tussen zoekgedrag en het BBP van een land.
gerelateerde inhoud
- Hoe stresshormonen het gedrag van beleggers beïnvloeden
Een aantal mensen is ook op het idee gekomen om deze trends te gebruiken om een meer fundamentele wens te bereiken: geld verdienen. Verschillende onderzoeken in de afgelopen jaren hebben gekeken naar het aantal keren dat beleggers naar bepaalde aandelennamen en symbolen zochten en op basis van deze gegevens relatief succesvolle beleggingsstrategieën creëerden.
Een nieuw onderzoek dat vandaag in een wetenschappelijk rapport is gepubliceerd door een team van Britse onderzoekers, maakt echter gebruik van Google Trends-gegevens om investeringsstrategieën op een meer genuanceerde manier te produceren. In plaats van te kijken naar de frequentie waarmee de namen van aandelen of bedrijven werden doorzocht, analyseerden ze een breed scala van 98 veelgebruikte woorden - alles van "werkloosheid" tot "huwelijk" tot "auto" tot "water" - en gesimuleerde beleggingsstrategieën op basis van over veranderingen van week tot week in de frequenties van elk van deze woorden als zoektermen door Amerikaanse internetgebruikers.
Een opsomming van de 98 woorden die in de studie zijn gebruikt, van het meest effectief bij het voorspellen van marktdalingen (schuld) tot het minst effectief (ring). (Afbeelding via wetenschappelijke rapporten / Preis et. Al.) De veranderingen in de frequentie van sommige van deze woorden blijken zeer nuttige voorspellers te zijn of de markt als geheel - in dit geval het industriële gemiddelde van Dow Jones - naar beneden of naar boven zal gaan (de Dow is meestal een brede index beschouwd als een benchmark voor de algemene prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt).
De strategie was relatief eenvoudig: het systeem volgde of een woord als "schuld" in zoekfrequentie toenam of in zoekfrequentie afnam van de ene week op de andere. Als de term plotseling veel minder vaak werd doorzocht, kocht de investeringssimulatie alle aandelen van de Dow op de eerste maandag daarna en verkocht vervolgens alle aandelen een week later, in wezen wedden dat de totale markt in waarde zou stijgen.
Als een term als "schuld" plotseling veel vaker werd doorzocht, deed de simulatie het tegenovergestelde: het kocht een "short" positie in de Dow, verkocht alle aandelen op de eerste maandag en kocht ze vervolgens allemaal een week later. Het concept van een 'short'-positie als deze lijkt voor sommigen misschien een beetje verwarrend, maar het belangrijkste om te onthouden is dat het precies het tegenovergestelde is van het conventioneel kopen van een aandeel - als u een' short'-positie heeft, verdient u geld wanneer de de voorraad daalt in prijs en verliest geld wanneer deze stijgt. Dus voorspelde het systeem voor elke gegeven term dat frequenter zoeken betekende dat de markt als geheel zou afnemen, en minder frequent zoeken betekende dat het zou stijgen.
Gedurende de bestudeerde periode (2004-2011), zou het maken van beleggingskeuzes op basis van met name een paar van deze woorden de totale winst meerdere malen hoger hebben opgeleverd dan een conservatieve beleggingsstrategie van het gewoon kopen en houden van de aandelen van de Dow voor de hele tijd. Als u bijvoorbeeld een strategie alleen baseert op de zoekfrequentie van het woord 'schuld', dat de meest winstgevende term in het onderzoek bleek te zijn, zou dit in de onderzochte zeven jaar een winst van 326% hebben opgeleverd - vergeleken met een winst van slechts 16% als u alle aandelen van de Dow voor de hele periode bezat.
Dus als u systematisch een "short" -positie in de markt kocht elke keer dat het woord "schuld" plotseling vaker werd gezocht, dan had u de afgelopen zeven jaar veel geld verdiend. Maar hoe zit het met andere woorden? Het systeem simuleerde hoe deze strategie zou hebben gepresteerd voor elk van de 98 gekozen woorden, weergegeven in de grafiek rechts van het meest nuttig bij het voorspellen van de beweging van de markten (schuld) naar het minst nuttig (ring). Zoals te zien is in de grafiek, lijkt de frequentie waarmee we ze in Google typen voor sommige van deze termen te dienen als een zeer effectief systeem voor vroegtijdige waarschuwing voor dalingen in de markt.
De daling van de aandelenmarkt weerspiegelt doorgaans de algemene overtuiging van beleggers dat het op elk gewenst moment beter is om aandelen te verkopen dan te kopen, en ze gebeuren vaak plotseling, wanneer beleggers in een kudde naar een nieuwe positie gaan - dus speculeren de onderzoekers dat de zoekfrequenties van termen wekken een opkomend gevoel van bezorgdheid over de markt op, voordat deze wordt uitgedrukt via daadwerkelijke transacties. Al deze zoekopdrachten kunnen ook een weerspiegeling zijn van talloze beleggers in een fase van informatievergaring, waarbij ze proberen zoveel mogelijk te weten te komen over een branche of een aandeel voordat ze het verkopen.
Zelfs voorbij de praktische beleggingsstrategieën die dit type analyse zou kunnen genereren, biedt eenvoudigweg het doornemen van de woorden een opvallend - en vaak verwarrend - venster naar de collectieve Amerikaanse psyche. Het lijkt overduidelijk waarom een plotselinge toename van het aantal mensen dat op zoek is naar het woord 'schuld', algemene negatieve gevoelens over de markt zou kunnen aangeven en waarschijnlijk zou voorafgaan aan een daling van de voorraadwaarden, en waarom 'plezier' zou kunnen voorafgaan aan een toename van de markt. Maar waarom gaan zoekopdrachten naar de woorden "kleur" en "restaurant" bijna net zo nauwkeurig achteruit als "schuld"? Waarom voorspellen 'arbeid' en 'trainen' ook stijgingen van de aandelenmarkt?
