De stormloop naar goud die begon in Californië in 1848 en naar zilver in Nevada in 1859 vulde het Westen met mensen die verslaafd waren aan het Next Big Thing. Van groezelige goudzoekers die vuil wassen in duizend westerse stromen tot bankiers en speculanten in San Francisco, New York en Londen, iedereen leek het idee te omarmen dat de bergen en rivierbeddingen van het Westen daar een overvloed aan minerale rijkdom hadden voor het oprapen.
gerelateerde inhoud
- De Cardiff Giant was gewoon een grote hoax
Een aankondiging in de Tucson Weekly Arizonian in april 1870 spreekt de stemming van het moment aan: “We hebben het gevonden! De grootste schatten ooit ontdekt op het continent, en ongetwijfeld de grootste schatten ooit gezien door de ogen van de mens. ”Gelegen in de PyramidMountains van New Mexico, was“ het ”een nieuwe mijn genaamd de Mountains of Silver. Bankiers haastten zich naar binnen, mijnwerkers claimden ringen, investeerders zochten kapitaal in verre steden en landmeters legden een nabijgelegen stad neer. Maar uiteindelijk leverde de veelgeprezen onderneming niet genoeg op voor een enkele gesp.
Rond dezelfde tijd kwam het nieuws over een diamantenkoorts in Zuid-Afrika, de derde grote diamant die de wereld bekend is na één nabij de stad Golconda, India, en een 18e-eeuwse site ontdekt door de Portugezen in Brazilië. Aangestoken door de lange verhalen van vroege 19e-eeuwse trapper-gidsen zoals Jim Bridger en Kit Carson over diamanten, robijnen en andere edelstenen die direct van de grond konden worden geschept, zochten hebzuchtige dromers snel naar edelstenen in Arizona en New Mexico, waar het terrein zou op Zuid-Afrika lijken. Tijdens de goudkoorts waren er een paar diamanten opgedoken, vooral in de buurt van Placerville, Californië. In een rapport over het fenomeen adviseerde een staatsgeoloog het volgende: "Hoewel het misschien niet loont om op diamanten te jagen, loont het altijd om ze op te halen als je ze ziet."
En dus werd het toneel gezet voor de Great Diamond Hoax, een briljant uitgevoerde zwendel door twee grifters uit Kentucky die onder andere enkele van de grootste bankiers en zakenlieden van Californië, een voormalige commandant van het Union Army, een Amerikaanse vertegenwoordiger, vooraanstaande advocaten beide kusten, en de oprichter van Tiffany & Co. Nauwkeurig beschreven door de San Francisco Chronicle in 1872 als "de meest gigantische en barefaced zwendel van die tijd, " was het schema ook opmerkelijk vanwege de manier van ontrafelen en zijn kleurrijke karakters. Niet alleen stuwde het de prominente positie in van een geoloog die later bevriend raakte met en werd bewonderd door Theodore Roosevelt, het gaf ook een beu Amerikaans publiek enige hoop dat eerlijke wetenschap, tenminste af en toe, kon zegevieren over hucksterisme en hebzucht.
Gezwollen door de voltooiing van de transcontinentale spoorweg in 1869, was het San Francisco van 1870 een stad met ongeveer 150.000 zielen. Een van hen was Philip Arnold, een Kentuckiaan geboren in hetzelfde graafschap als Abraham Lincoln. Als slecht opgeleide voormalige leerling-leerling, Mexicaanse oorlogsveteraan en goudkoorts veertig-niner, had Arnold twee decennia gewerkt in mijnbouwactiviteiten in het Westen, genoeg geld verdiend om periodieke bezoeken terug te betalen naar Kentucky, waar hij een boerderij kocht, trouwde, begon een gezin en misschien een beetje geld opgeborgen. In 1870 werkte hij als assistent-boekhouder voor Diamond Drill Co., een boorfabrikant in San Francisco die bits met een diamantkop gebruikte. Voor een boekhouder toonde Arnold, toen net voorbij de 40, een verrassende interesse in de diamanten van industriële kwaliteit die de oefeningen in stand hielden. Hij ploegde zelfs door geleerde werken over dit onderwerp.
Tegen november van dat jaar had Arnold een zak met ongeslepen diamanten gekocht, vermoedelijk van zijn werkgever, en vermengd met granaten, robijnen en saffieren die hij waarschijnlijk van indianen in Arizona had gekocht. Hij had ook een partner gekocht, John Slack, een toepasselijk genaamde oudere neef uit Kentucky die, net als Arnold, in de Mexicaanse oorlog had gevochten en in 1849 achter goud aanging. Inderdaad, in de komende maanden, toen de twee mannen hun schema uitbrachten, Speelde Slack de lusteloze, stilzwijgende folie voor de zwoele en sluwe Arnold.
De eerste persoon die het paar benaderde was George D. Roberts, het soort zakenman dat in kranten als prominent werd omschreven, maar hij was een prominente verdiende door snel te bewegen en niet te veel vragen te stellen. Arnold en Slack doken op een avond op in het kantoor van Roberts in San Francisco en zagen er verweerd uit en grepen een kleine leren tas. Binnen was iets van grote waarde, zeiden ze, dat ze zouden hebben gedeponeerd in de Bank of California behalve het late uur. De twee mannen veinsden een terughoudendheid om te praten over wat er in de zak zat totdat Arnold zichzelf toestond de woorden 'ruwe diamanten' te laten afglijden. Maar Arnold en Slack waren behoedzamer over waar ze de juwelen hadden gevonden, iets mompelend over Indisch grondgebied, een antwoord dat een bepaalde waarheid droeg, maar niet zoals Roberts het nam.
De zak met diamanten liet de haak diep zakken. "Roberts was erg opgetogen door onze ontdekking, " vertelde Arnold de Louisville Courier-Journal in december 1872, kort nadat hun plan was ontmaskerd, "en beloofde Slack en mijzelf om het een diep geheim te houden totdat we het land verder konden verkennen en kom meer te weten over de omvang van onze ontdekkingen. ”Zoals vele bekwame leugenaars, had Arnold een intuïtief gevoel van hoe anderen zouden reageren op zijn ficties. Wat is een betere manier om Roberts het woord te laten verspreiden dan hem een eed van stilte te laten afleggen?
Bijna voordat zijn kantoordeur achter de twee mijnwerkers dichtsloeg, verbrak Roberts zijn belofte. Eerst vertelde hij de oprichter van de Bank of California, William C. Ralston, een legendarische financier die hotels en molens bouwde en investeerde in bijna al het andere, inclusief de Comstock Lode en de voltooiing van de transcontinentale spoorweg toen de s0 genaamd Big Four - Collis Huntington, Leland Stanford, Mark Hopkins en Charles Crocker - kwamen een beetje tekort. De bankier had ook geld gestoken in de onderneming Mountains of Silver, en in ruil daarvoor was de nabijgelegen stad Grant hoffelijk gerestyled in Ralston, New Mexico. Toen kreeg Roberts bericht met de theatrale naam Asbury Harpending, die in Londen een aandelenoffer wilde drijven voor de Mountains of Silver. Harpending slikte het aas net zo hongerig als Roberts. Als Harpending, een nog duistere zakenman dan Roberts, herinnerde hij zich 45 jaar later in The Great Diamond Hoax en andere roerincidenten in het leven van Asbury Harpending, zijn kleurrijke en leugenachtig zelfbediende memoires, hij wist dat "ze iets hadden dat zou verbazen de wereld. 'Hij begaf zich naar San Francisco' zo snel als stoomschepen en spoorwegen ons zouden dragen ', en kwam in mei 1871 terug naar huis.
Ondertussen lieten Arnold en Slack Roberts geloven dat ze opnieuw een bezoek aan het diamantveld hadden gebracht en waren teruggekeerd met 60 pond aan diamanten en robijnen die naar verluidt $ 600.000 waard waren. Meer overtuigd dan ooit, trok Roberts anderen in de val met deze tweede, grotere zak juwelen, waarvan hij beweerde dat een lokale juwelier had geauthenticeerd. Roberts, Ralston, Harpending en nu de mijnbouwondernemers William Lent en generaal George S. Dodge uit San Francisco wilden Arnold en Slack zo snel mogelijk uit beeld halen door hun belangen te kopen. In eerste instantie leken de twee goudzoekers weerstand te bieden aan een snelle betaaldag. Maar toen vroeg Slack om $ 100.000 voor zijn aandeel - $ 50.000 nu en $ 50.000 nadat de twee hadden gedaan wat volgens hen een derde bezoek aan het diamantveld zou zijn.
Toen Slack zijn eerste 50 mille kreeg, vertrokken hij en Arnold naar Engeland om ongeslepen edelstenen te kopen. In juli 1871, onder aangenomen namen - Arnold was Aundel en Slack gebruikte zijn middelste naam, Burcham - kochten ze voor $ 20.000 aan ruwe diamanten en robijnen, in totaal duizenden stenen, van een Londense diamanthandelaar genaamd Leopold Keller. "Ik vroeg hen waar ze de diamanten zouden laten snijden", getuigde Keller later in een Londense rechtbank, maar het was natuurlijk nooit hun bedoeling om de stenen te hakken. Sommigen zouden naar San Francisco gaan als verder bewijs van de rijkdom van hun vondst. Anderen zouden worden geplant in het nog geheime veld voor hun investeerders om te ontdekken.
Bij de terugkeer van het paar naar San Francisco in de zomer van 1871, boden Arnold en Slack aan om nog een reis naar het diamantveld te maken, waarbij ze beloofden terug te keren met "een paar miljoen dollar aan stenen", waarmee ze de zakenlieden in staat zouden stellen houden als een garantie voor hun investering. Het paar vertrok om de velden te zouten in plaats van ze te mijnen, en toen dat gebeurde, ontmoette Harpending hun trein in Lathrop, Californië, een kruising ten oosten van San Francisco. Harpending zou later over de ontmoeting schrijven: "Beiden waren bevlekt door reizen en weer in elkaar geslagen en hadden het algemene uiterlijk dat ze veel ontberingen en ontberingen hadden meegemaakt." Slack sliep maar "Arnold zat grimmig rechtop als een waakzame oude soldaat met een geweer bij hem kant, ook een volumineus buckskin-pakket. ”De twee beweerden dat ze inderdaad waren gebeurd op een plek die de beloofde $ 2 miljoen aan diamanten opleverde, die, zeiden ze, in twee pakketten waren verdeeld. Maar tijdens het oversteken van een rivier in een vlot dat ze hadden gebouwd, was één roedel verloren, waardoor alleen de Harpending nu werd waargenomen.
In Oakland overhandigden de oplichters het peloton aan Harpending, die hen een ontvangstbewijs gaf en het op de veerboot droeg om de baai over te steken. "Aangekomen in San Francisco wachtte mijn rijtuig en reed me snel naar mijn huis", schreef de andere investeerders. “We hebben geen tijd verspild aan ceremonies. Asheet lag op mijn biljarttafel; Ik sneed de ingewikkelde bevestigingen van de zak en gooide de inhoud vast, terwijl ik de onderste hoeken pakte. Het leek, 'schreef Harpending, ' als een oogverblindende, veelkleurige staar van licht. '
Hoe verblind ze ook waren, Ralston en de anderen waren geen complete dwazen. Voordat ze meer geld riskeerden, besloten ze om 10 procent van de nieuwste tas met edelstenen naar juwelier Charles Lewis Tiffany in New York City te brengen voor beoordeling en een mijningenieur in te huren om het diamantveld te bekijken. Ze lieten ook een royale bemonstering van de stenen zien in het raam van de juwelier William Willis uit San Francisco, waarmee de diamantkoorts van de stad werd gevoed - en mogelijk de waarde van hun toekomstige investeringen verhoogde.
In New York City huurden Lent en Dodge een bedrijfsjurist, Samuel Barlow, een vriend van Ralston, in om hun belangen in het oosten te behartigen. Ergens in oktober 1871 kwam de groep bijeen in het huis van Barlow op de hoek van 23 rd Street en Madison Avenue voor de beoordeling. Charles Lewis Tiffany en twee generaals uit de Burgeroorlog voelden zich bij hen: George B. McClellan, die het bevel over het leger van de Unie had gevoerd en tegen Lincoln had gelopen voor het presidentschap, en Benjamin F. Butler, bijgenaamd Beast voor zijn behandeling van burgers in New Orleans tijdens de oorlog. McClellan werd aangeworven voor de onderneming in de hoop dat zijn naam andere investeerders zou kunnen aantrekken, en Barlow raadde Butler - tegen die tijd een Amerikaanse vertegenwoordiger - aan als iemand om juridische problemen in het Congres op te lossen als het diamantveld zich op federaal grondgebied zou bevinden. Ook aanwezig was Horace Greeley, redacteur van de New York Tribune (die op het punt stond om president te worden), hoewel zijn exacte rol onbekend is.
Stel je de theatrale bloei voor waarmee Harpending de zak met diamanten vóór deze augustus-assemblage moet hebben geopend. Tiffany sorteerde keihard de stenen, waaronder ook enkele robijnen, smaragden en saffieren, "bekeek ze ernstig", schrijft Harpending, en "hield ze tegen het licht, en keek elk deel van een grote kenner." Toen hij klaar was met zijn inspectie, heeft hij een voorlopige uitspraak gedaan. "Heren, dit zijn onbetwistbare edelstenen van enorme waarde." Wat waardevol kon hij niet zeggen tot hij ze terug had genomen naar de winkel en zijn schoot had laten kijken. Twee dagen later meldde hij dat de stenen - slechts een fractie van die stenen die Arnold en Slack in Londen hadden gekocht voor $ 20.000 - $ 150.000 waard waren. Harpending deed een kleine vermenigvuldiging en concludeerde dat de zak van Arnold's miljoen dollar minstens $ 1, 5 miljoen waard moest zijn.
Toen het woord van de beoordeling hem bereikte, kon Arnold zijn geluk niet geloven. Zijn kleine plan droeg nu de indruk van de beroemdste juwelier van het land. (Nadat de hoax was onthuld, bleek dat noch Tiffany noch zijn lapidaire veel ervaring hadden met ongesneden stenen.) Arnold haalde snel nog eens $ 100.000 uit de investeerders en haastte zich terug naar Londen, waar hij $ 8.000 besteedde aan meer ongesneden edelstenen van Leopold Keller, des te beter om het nep-diamantveld verder voor te bereiden op Henry Janin, een zeer gerespecteerde mijningenieur gekozen door de investeerders in San Francisco.
Vanwege koud weer bezocht Janin de velden pas in juni. Arnold en Slack, die toen zijn tweede $ 50.000 hadden gekregen, ontmoetten Janin, Dodge, Harpending en een Engelse vriend van Harpending genaamd Alfred Rubery in St. Louis, waar de groep aan boord ging van een Union Pacific-trein naar Rawlins, Wyoming. Hoewel de plek die Arnold had geplukt dichter bij het station van Black Buttes, Wyoming lag, wilde de oplichter de exacte locatie geheim houden, dus leidde hij hen op een verwarrende vierdaagse reis te paard, vaak alsof hij verdwaald was en klom heuvels om zich te oriënteren. Harpending merkte op dat 'het feest dwars en ruzie werd'. De zes mannen bereikten de gezouten mesa uiteindelijk om ongeveer vier uur in de middag van 4 juni 1872 en begonnen meteen diamanten te zoeken. Als een moeder op een paaseierenjacht in de achtertuin, was Arnold buitengewoon bezorgd om te suggereren waar ze zouden kunnen graven. "Na een paar minuten, " zou Harpending schrijven, "Rubery schreeuwde. Hij hield iets glinsterende in zijn hand. . . . Meer dan een uur lang werden diamanten in overvloed aangetroffen, samen met af en toe robijnen, smaragden en saffieren. Waarom een paar parels niet voor geluk werden gegooid heb ik nog nooit kunnen vertellen. Waarschijnlijk was het een overzicht. '
Binnen twee dagen was zelfs de mijningenieur Janin, die naast zijn vergoeding van $ 2500 het recht had gekregen om 1.000 aandelen in de nieuwe onderneming te kopen voor $ 10 per aandeel, zoals Harpending later al zei, "wild enthousiast." de kans dat het omringende land ook edelstenen zou kunnen opleveren, kreeg Janin druk 3.000 hectare uit te zetten, hoewel het met diamanten gezouten gebied nauwelijks meer dan een hectare bedroeg. In zijn eindrapport schreef Janin dat de voorgestelde 100.000 aandelen gemakkelijk elk $ 40 waard waren, en hij zou zijn aandelen daarna snel tegen die prijs verkopen, waardoor hij $ 30.000 boven zijn vergoeding verrekende en de enige niet-oplichter werd die profiteerde van de zwendel. Toen de rest van het feest op de Mesa eindigde, lieten ze Slack en Rubery achter om de site te bewaken. Maar de twee mannen hielden niet van elkaar en binnen een paar dagen vertrokken ze.
Van slap was nooit meer iets te horen. Arnold verzamelde nog eens $ 150.000 die hem na de Janin-inspectie was beloofd en verkocht vervolgens snel $ 300.000 meer op voorraad aan Harpending, waardoor hij in totaal $ 550.000, minder kosten - vandaag ongeveer $ 8 miljoen kost. Hij kreeg nog meer aandelen, maar hij moet wel hebben gevoeld dat zijn geluk hem slechts zo ver zou brengen. Hij had zijn familie al in de lente van 1872 vanuit San Francisco teruggebracht naar Kentucky, en tegen de tijd dat de affaire aan het licht kwam, had hij ook de stad verlaten.
Wat uiteindelijk leidde tot de ineenstorting van de hoax was een gelukkige ontmoeting op een trein in Oakland tussen Janin en leden van een onderzoeksteam van de regering onder leiding van Clarence King, een door Yale opgeleide geoloog. Een van een speciaal ras van ontdekkingsreizigers aangetrokken door de ongebaande vlakte ten westen van de 100 ste meridiaan en ten oosten van de Sierra Nevada, was King in 1863 op 21-jarige leeftijd naar het westen gekomen, reisde met een vriend per trein en nam deel aan de California Geological Survey . Hij was de eerste man waarvan bekend was dat hij verschillende van de hoogste toppen van de Sierra Nevada had beklommen en hij gaf Mount Whitney de naam (naar Josiah D. Whitney, leider van de enquête in Californië); een andere berg in de zuidelijke Sierra zou naar hem worden vernoemd. Op 25-jarige leeftijd overtuigde King het Amerikaanse congres om hem te financieren en aan te stellen als geoloog die verantwoordelijk was voor zijn eigen federale enquête, die 80.000 vierkante mijlen van meestal onherbergzaam land tussen de Rockies en de Sierra zou bestrijken - een rechthoek van 800 mijl lang die volgde de route van de transcontinentale spoorweg in een strook van 100 mijl breed. In de vroege jaren 1870 hadden King of de drie dozijn mannen onder zijn bevel de hele immense plek van het Westen in hun domein onderzocht, in kaart gebracht en beschreven, en het veldwerk voor wat bekend stond als de Fortieth Parallel Survey was bijna klaar.
In zijn dagboek van 6 oktober 1872 schreef een van King's mannen, geoloog Samuel F. Emmons, dat 'verdacht uitziende personages in de trein terugkerende diamantjagers zijn. Henry [Janin] toont ons enkele van de diamanten - mooie kristallen. 'King en zijn team waren nauwelijks onwetend geweest van de stijgende diamantkoorts, maar de meeste geruchten vonden plaats in Arizona en New Mexico, buiten het bereik van de enquête. Nu suggereerden de opmerkingen en andere hints van Janin dat de plek in de noordwestelijke hoek van Colorado was, niet ver van waar Emmons had gewerkt. Het nieuws was alarmerend. Een geweldige ontdekking van diamanten in het gebied door iemand anders dan de mannen van King zou de grondigheid van hun werk in twijfel trekken en munitie geven aan degenen in het Congres die tegen de jaarlijkse kredieten van de enquête vochten.
King en zijn mannen besloten dat ze de diamantvelden zo snel mogelijk beter konden inspecteren. Op 21 oktober 1872 stapten Emmons en AD Wilson, een topograaf in King's team, in een trein van Oakland-oost naar Fort Bridger, Wyoming, waar ze voor de winter enkele muilezels hadden ingescheept. King volgde de volgende dag.
Anderhalve week later, nadat ze voorraden in het fort hadden verzameld, gingen koning, Emmons, Wilson en twee packers op weg naar een bitter koude reis van 150 mijl naar de omgeving van Janin's site, die ze hadden afgeleid uit hun eigen veldwerk en andere aanwijzingen. Na vijf dagen hard reizen zetten ze hun kamp op en begonnen meteen rond te kijken. Het duurde niet lang voordat ze een claimbericht van Janin zagen. Volgens de veldnotities van Emmons volgden ze andere geposte mededelingen totdat ze 'op een kaal ijzer bevlekt stuk grof zandsteenrots kwamen dat ongeveer honderd voet lang was. . . . We gooiden onze teugel teugels neer en begonnen de rots op onze handen en knieën te onderzoeken, en in een ander moment had ik een kleine robijn gevonden. Dit was inderdaad de plek. De diamantenkoorts had ons nu met kracht aangevallen, en zolang het daglicht duurde, bleven we in deze positie edelstenen oppakken. . . . En toen een diamant werd gevonden, duurde het een hele tijd voordat onze benumbedde vingers erin slaagden de kleine steen te grijpen. 'Toen ze die nacht naar bed gingen, ' droomden ', schreef Emmons, ' van de ongekende rijkdom die zou kunnen worden verzameld. ”
Maar de volgende dag merkte King op dat waar hij ook een diamant vond, hij ook een dozijn robijnen vond, een te nette opzet voor een natuurlijke afzetting. De mannen realiseerden zich ook dat de stenen alleen in verstoorde grond werden gevonden. Robijnen gevonden in anthills, bijvoorbeeld, waren niet alleen omringd door voetafdrukken maar "naast het bovenste gat waardoor de mieren hun uitgang maakten, was er in de zijkant nog een kleine breuk in de korst zichtbaar." Anthills ontbrekende voetafdrukken of gebroken korsten steevast ook miste robijnen. "Onze verklaring, " schreef Emmons, "was dat iemand een robijn of twee aan het uiteinde van een stok moet hebben geduwd." De mannen brachten de volgende twee dagen door met meer tests, waaronder het graven van een greppel tien voet diep in een kloof waar diamanten ver onder het oppervlak verdeeld hadden moeten zijn. Maar er zaten geen diamanten in.
Op hun vierde dag op de site werden King en zijn mannen benaderd door een man op een paard, "een stevig feestje, gekleed in de stad en heel erg in overeenstemming met zijn omgeving." "Hebt u hier karaat gevonden? Vroeg de vreemdeling. Een van de mannen van King flapte het nieuws van de fraude eruit, die de man ontving met het antwoord: "Wat een kans om short op de aandelen te verkopen." Hij stelde zich voor als JF Berry, een diamanthandelaar in New York die het koningsfeest van FortBridger had gevolgd en had ze met een kijker vanaf de top van een nabijgelegen butte in de gaten gehouden.
'S Avonds in het kamp besloot King, zoals hij later aan zijn baas in Washington schreef, "onmiddellijk naar San Francisco te gaan en de status van het bedrijf te achterhalen en zo mogelijk verdere transacties in de voorraad te voorkomen." beweren dat hij zich haastte om te voorkomen dat Berry zou handelen op basis van de kennis die een van zijn mannen eruit had geflapt. Maar het is nog waarschijnlijker dat de zelfverzekerde jonge geoloog niet wilde dat deze irritante indringer de fraude onthulde voordat hij het kon. Hoe dan ook, King en Wilson verlieten het kamp ruim voor zonsopgang, op de 45 mijl naar Black Buttes Station "over een padloos landschap van woestijn en berg, " en arriveerden op 10 november in San Francisco. King ging onmiddellijk naar het hotel van Janin. "Gedurende bijna de hele nacht heb ik hem de ontdekking beschreven, " schreef King later, "en overtuigde hem eindelijk van de juistheid ervan."
De volgende ochtend ontmoetten King en Janin de gedupeerde directeuren op het kantoor van Ralston bij de Bank of California. Daar las King een brief voor die hij voor publicatie had voorgelezen waarin hij beweerde dat de diamantvelden 'volkomen waardeloos' waren en dat de regisseurs het slachtoffer waren geweest van een 'ongeëvenaarde fraude'. Hij legde de tests uit die zijn mannen op de site hadden uitgevoerd. De beleggers "waren verbaasd, " zou King schrijven, "en in totale ontsteltenis gegooid." Emmons vertelden later dat een van de directeuren, ongetwijfeld in de hoop zelf te verkopen, suggereerde dat King financieel zou winnen als hij op het nieuws zou zitten voor een paar dagen. King antwoordde vermoedelijk: "Er is niet genoeg geld in de Bank of California om me de publicatie een uur te laten vertragen." Het bestuur stemde ermee in om een geplande verkoop van 100.000 aandelen tegen $ 100 per aandeel te stoppen; de directeurs haalden King vervolgens over om een andere partij, waaronder Janin en andere bedrijfsvertegenwoordigers, terug te leiden naar de plek. De groep vertrok de volgende dag en, bij aankomst, inspecteerde ze bij weer zo koud dat van een man whisky werd gezegd dat hij in de fles was ingevroren. Op 25 november rapporteerde inspectielid Gen. David Colton, die slechts drie weken eerder algemeen directeur van het bedrijf was geworden, aan de directeuren terug dat hij robijnen op een kale rots had verspreid, waar “het onmogelijk zou zijn geweest voor De natuur heeft ze neergezet als een persoon die in San Francisco staat om een knikker in de lucht te gooien en op het Bunker Hill-monument te laten vallen. ”Na ontvangst van deze en andere rapporten van de laatste inspectie, samen met een flauwe poging van Janin om uit te leggen zijn falen om de fraude maanden eerder op te sporen, stemden de directeuren om King's brief te publiceren en het bedrijf te ontbinden.
De San Francisco Chronicle op 26 november stapelde krantenkoppen die begonnen met 'ONGEPAST!' Gevolgd door 'The Great Diamond Fiasco', 'DE MAMMOTH FRAUD BLOOTGESTELD' en 'Verbazingwekkende onthullingen'. Omdat Arnold en Slack al lang van het toneel waren afgeweken, richtten verslaggevers zich op goedgelovige opdrachtgevers van het bedrijf. De Chronicle schreeuwde over "hoe de miljonairs het slachtoffer werden." Janin, de mijnbouwingenieur, werd bekritiseerd omdat hij zo gemakkelijk werd bedrogen. Harpending kwam onder verdenking als dader van de fraude omdat hij naar verluidt in Londen was geweest ten tijde van een van Arnold's diamantenkoopgesprekken. Generaal Butler bleek duizend aandelen op voorraad te hebben gekregen voor het leiden van een mijnbouwact via het Congres dat het bedrijf in staat had gesteld het federale land te kopen dat de nep-diamantvelden bevatte. William Lent beweerde in een rechtszaak dat hij ongeveer $ 350.000 verloor en er werd algemeen gemeld dat Ralston $ 250.000 verloor.
John Slack werd verondersteld het land te zijn ontvlucht of stierf kort na het verlaten van de diamantvelden met Rubery. Maar in 1967 beweerde Bruce A. Woodard, een accountant die geobsedeerd was geraakt door de hoax, in zijn boek, Diamonds in the Salt, dat Slack een baan had genomen om kisten te bouwen in St. Louis. Uiteindelijk, volgens Woodard, verhuisde Slack naar White Oaks, New Mexico, waar hij een begrafenisondernemer werd, die alleen woonde tot zijn dood op 76-jarige leeftijd in 1896. Hij liet een landgoed van $ 1.600 achter.
In juli 1872 kocht Philip Arnold, volgens de door Woodard geciteerde rechtbankpapieren, een bakstenen huis met twee verdiepingen in Elizabethtown, Kentucky, en verhuisde hij zijn familie erin. Nadat hij ongeveer 500 hectare in de buurt had verworven - het hele pand stond op naam van zijn vrouw Mary - fokte hij paarden, schapen en varkens. Een grote jury in San Francisco heeft Arnold en Slack aangeklaagd wegens fraude, maar de inhoud van de aanklacht is nooit bekendgemaakt en Woodard speculeert dat ze door de investeerders zijn onderdrukt om verdere slechte publiciteit te voorkomen. Arnold beantwoordde het nieuws van de aanklachten door de Louisville-krant te vertellen dat "ik zelf raad heb ingehuurd - een goed Henry-geweer." Maar uiteindelijk bereikte hij buiten de rechtbank met William Lent voor $ 150.000, zijn enige erkenning, hoewel stilzwijgend, dat hij had diamanten geplant. In 1873 werd Arnold zelf bankier door een onbekende hoeveelheid geld in een Elizabethtown-bank te steken die zijn deuren tijdelijk had gesloten. Een ruzie uit 1878 met een andere bankier in de stad leidde tot een schietpartij waarbij drie omstanders gewond raakten. Arnold nam een jachtgeweer in de schouder, maar herstelde zich toen hij zes maanden later longontsteking kreeg en op 49-jarige leeftijd stierf. Hoewel hij zijn gezin comfortabel achterliet, is er nooit rekening gehouden met enkele honderdduizend dollar.
Zelfs voordat de Diamond Hoax aan het licht kwam, had Californië meer dan zijn eerlijke mate van fraude - van het routinematig zouten van land met goudklompjes tijdens de goudkoorts tot neprapporten van olievondsten die investeerders miljoenen kosten in de jaren 1860. "Ik zie de Diamond Hoax als een van een lange reeks zwendel, mogelijk gemaakt door het feit dat de Verenigde Staten echt een land van kansen waren", zegt Patricia O'Toole, auteur van Money and Morals in America: A History . "Menig legitiem fortuin leek van de ene op de andere dag te worden verdiend, " voegt ze eraan toe, "dus het was bijzonder gemakkelijk voor een oplichter om een goedgelovige Amerikaan te overtuigen dat hij ook een miljonair kon wekken." Bovendien, als Jackson Lears, een professor in de geschiedenis bij RutgersUniversity en de auteur van Something for Nothing: Luck in America merkt op: "De jaren 1870 waren de gouden eeuw van gokken vanwege een groeiende economie na de burgeroorlog." Het verbaast hem nauwelijks dat dergelijke zogenaamd geavanceerde investeerders werden opgenomen "In een niet-gereguleerde laissez-faire-economie, " zegt hij, "waren legitieme en illegale risico's moeilijk te onderscheiden; pas nadat het goed was afgelopen, werd een speculatie een 'investering'. Het spelen van de markt kan net zo schaduwrijk zijn als een onderneming als een monte-game met drie kaarten op een stoomboot of een diamanten zwendel organiseren. "
Geen wonder dus dat zowel pers als publiek King's exposé zo dankbaar begroetten. De Chronicle redactionele dat "We zijn ontsnapt, dankzij GOD en CLARENCE KING, een grote financiële ramp." Echode het San Francisco Bulletin, "Gelukkig voor de goede naam van San Francisco en de staat, er was een koelhoofdige man van wetenschappelijke onderwijs dat het zijn plicht achtte om de zaak op de enige juiste manier te onderzoeken. ”Velen zagen het ontrafelen van de hoax als een welkom geval van een overheid die namens het volk handelde. Clarence King, zegt Lears, 'keek uit naar de 20e eeuw, toen management in plaats van moraliteit het belangrijkste idioom en de techniek van controle werd. Hij was het soort man (of deed zich voor) dat we graag denken dat onze overheidsregulators vandaag kunnen zijn - vakkundig geïnformeerd, onomkoopbaar, kalm onderzoekend naar de strijd van eigenbelang vanuit een Olympisch perspectief, een die hem beschermt tegen de irrationele uitbundigheid van de kluiten die denken dat ze het rijk hebben getroffen. "
De rol van King bij het exploderen van de diamanten hoax maakte van hem een internationale beroemdheid - de zaak werd op de voet gevolgd in kranten in Londen en New York - en hij bleef de rest van zijn dagen dineren. Eerder in 1872 publiceerde hij een reeks schetsen uit zijn tijd met de enquête in Californië, genaamd Mountaineering in de Sierra Nevada . Het boek was een populair succes aan beide kanten van de Atlantische Oceaan, en zelfs vandaag wordt het beschouwd als een klassieker van het Amerikaanse natuurschrift. Hij telde onder zijn vrienden Henry Adams, John Hay en Henry James. In een hoofdstuk van The Education of Henry Adams schreef Adams over King: "Geen van zijn tijdgenoten had zoveel gedaan, met één hand, of zou waarschijnlijk zo diep een spoor achterlaten." Hay noemde hem "de beste en slimste man van zijn generatie. '
Na voltooiing van het veldwerk voor zijn enquête in 1872, keerde King terug naar Oost, waar hij de komende zes jaar toezicht hield op de publicatie van een multivolume rapport van de bevindingen van de enquête, culminerend in zijn eigen werk, Systematic Geology, gepubliceerd in 1878, welke criticus noemde 'de belangrijkste enkele bijdrage die werd geleverd aan de wetenschappelijke kennis van het continent'. Maar zelfs toen hij het boek afrondde en een periode van twee jaar begon als de eerste directeur van de United States Geological Survey, trok King zijn aandacht van een Gilded Age seculiere religie, wetenschap, aan de andere, het nastreven van geld. Hij probeerde veeteelt, mijnbouw en, zoals Philip Arnold, bankieren, maar hij had geen talent voor een van hen. Hij verloor meer geld dan hij verdiende, en hij verloor ook het geld van veel van zijn vrienden, hoewel zowel Henry Adams als John Hay loyaal bleven. En toen King, diep in de schulden, in 1901 stierf aan tuberculose in een klein stenen huis in Phoenix, net verlegen voor zijn 60e verjaardag, stuurde zijn oude vriend Theodore Roosevelt een condoleanceregister van het Witte Huis.
