Kunstmatige intelligentie wordt al gebruikt om zieke patiënten te diagnosticeren, klantenservice-taken uit te voeren en colleges te geven. Maar kan AI Wall Street te slim af zijn?
In het afgelopen jaar is er een aantal AI-hedgefondsen ontstaan die beloven menselijke handelaren te verslaan door de markt sneller en dieper te analyseren en erop te reageren. Deze AI-fondsen gaan verder dan de algoritmen die worden gebruikt door traditionele datagestuurde fondsen door te proberen de manier waarop het menselijk brein werkt te imiteren - en te verbeteren.
Enkele vroege resultaten waren indrukwekkend. In Japan slaagde het Simplex Equity Futures Strategiefonds erin om met een winst van 3, 4 procent te eindigen op 24 juni, de dag van de Brexit, toen fondsen in het hele land kelderden. Uit een onderzoek onder 12 AI-fondsen van over de hele wereld bleek dat ze dit jaar gemiddeld bijna 7 procent hebben gewonnen. Op een recente conferentie voor AI-academici waren de helft van de bedrijven die werknemers werven financiële bedrijven, een duidelijk contrast met voorgaande jaren.
Shaunak Khire, die deze zomer Emma AI lanceerde, een AI hedgefonds in Silicon Valley, zegt dat AI's zoals hij grote voordelen hebben ten opzichte van het traditionele hedgefonds.
"Er is geen manier waarop een menselijke analist zoveel gegevens kan dekken, " zegt Khire. "Het is letterlijk niet mogelijk voor een menselijk brein om zoveel informatie in die korte tijd te verwerken."
Een AI-fonds kan rekening houden met financiële gegevens van markten over de hele wereld, historische gegevens, nieuwsartikelen, internationaal monetair beleid, kennis over menselijk handelsgedrag, bedrijfsachtergronden en meer.
Emma AI heeft bijvoorbeeld gehandeld op GlaxoSmithKline en bestrijkt elk datapunt van het farmaceutische bedrijf, en kijkt zelfs naar dossiers uit de jaren zeventig, zegt Khire.
Veel fondsen maken al gebruik van kwantitatieve beleggingsstrategieën en ontwikkelen computeralgoritmen om voorspellingen te doen. Het verschil tussen deze fondsen en de AI-variëteit is zogenaamd 'deep learning' of kunstmatige neurale netwerken - een AI kan leren zonder menselijke input, terwijl algoritmen dat niet kunnen.
Emma AI gebruikt, net als veel AI-fondsen, Bayesiaanse analyse om het menselijke besluitvormingsproces te repliceren. Dit betekent dat het in staat is voordeel te halen uit nieuwe informatie om zijn perspectieven en strategieën bij te werken. Dit is in wezen wat mensen doen, alleen een AI kan het sneller en, in theorie, rationeler. Een menselijke analist is geneigd fouten te maken op basis van angst of overmatige opwinding of hebzucht, problemen waarmee computers niet worden geconfronteerd.
Een fonds dat eerder dit jaar werd geïntroduceerd door het in San Francisco gevestigde AI-bedrijf Sentient Technologies, maakt gebruik van een type AI geïnspireerd op de evolutie van planten en dieren. Deze "evolutionaire berekening" creëert voortdurend nieuwe algoritmen en neemt de beste in zijn oude algoritmen op, waardoor hij zichzelf steeds beter en sterker maakt. Het in Hong Kong gevestigde AI-fonds Aidyia maakt onder andere gebruik van evolutionaire berekening.
In de toekomst ziet Khire volledige fondsen beheerd door AI, hoewel misschien met een soort van menselijke controle of onderdrukking voor regelgevende doeleinden. Hij ziet AI echter ook als een rol in de regulering. Door het Congres in de afgelopen jaren doorgevoerde hervormingen van Wall Street hebben veel banken ertoe gebracht het aantal werknemers dat zich aan compliance houdt, te vergroten.
"Je zou dat allemaal kunnen automatiseren, " zegt Khire.
Sommige experts staan sceptisch tegenover de vraag of AI echt een revolutie teweeg zal brengen in de financiële sector, zoals de oprichters van AI-bedrijven beweren. Sommigen zeggen dat de gebruikte AI-technologieën niet zo veel verschillen van meer traditionele algoritmen die worden gebruikt in gegevensgestuurde bedrijven. Anderen zeggen dat financiële markten te grillig zijn om te worden voorspeld door het soort AI dat vandaag bestaat.
Khire zegt dat hij niet probeert het wiel opnieuw uit te vinden, alleen om het stapsgewijs te verbeteren.
"Het enige doel van de AI is om kansen te vinden die een lagere risicodrempel hebben dan de S&P [500] en een hoger rendement hebben dan de S&P, " zegt hij. "Het is een lage balk."
Toch is het eenvoudig om de S&P 500 te verslaan, de Amerikaanse aandelenindex die vaak wordt gebruikt als monitor voor de algemene prestaties van Wall Street. Maar Khire en anderen zijn ervan overtuigd dat ze de goederen hebben. De vraag is: zou je er je geld op inzetten?
